呂伯棠因失當行為遭證監會終身禁止重投業界並處以罰款1,743萬元

證券及期貨事務監察委員會（證監會）終身禁止雨田資本有限公司（雨田）前持牌代表呂伯棠（男）重投業界。

證監會亦對呂處以罰款1,743萬元，相等於他從其失當行為所獲取的利潤（註1及2）。

證監會的調查發現，在2017年9月至2020年6月期間，呂以其雨田投資分析員的名義，致使由雨田管理的一個基金旗下的一個獨立投資組合（該基金），向他所控制的一家公司（該公司）提供五筆合共2,250萬元的無抵押貸款（該等貸款）。就此，他建議雨田的投資委員會讓該基金向該公司提供該等貸款，但並無披露因他參與該公司所引致的利益衝突，亦未有確保該基金及其投資者獲得公平對待。

證監會的調查亦顯示，呂實際上與其有聯繫者成立了雨田、該基金及該公司，而這三個實體均由他實際控制。呂隨後致使該公司所收到的大部分該等貸款資金轉移至他本人或與他有關連的人士，包括他的妻子。最終，該基金僅從該公司收到507萬元的利息付款，而呂及與他有關連的人士則將1,743萬元據為己有。

證監會認為，呂的行為屬故意和不誠實，繼而令他作為持牌人的適當人選資格受到質疑。他的行為亦構成違反《操守準則》及《基金經理操守準則》（註3）。

證監會在決定對呂採取上述處分時，已考慮到所有相關情況，包括：

• 呂剝削了該基金的投資者，犧牲他們的利益以獲利1,743萬元；及

• 有必要將呂逐出業界，以保障投資大眾和維護市場的廉潔穩健。

完

備註：

1. 呂在2017年7月25日至2020年8月31日期間隸屬雨田，就《證券及期貨條例》下第1類（證券交易）、第4類（就證券提供意見）及第9類（提供資產管理）受規管活動出任持牌代表。呂現時並非證監會持牌人。

2. 雨田於2021年2月更名為宇培增富資本有限公司，其證監會牌照於2024年7月31日被撤銷。

3. 有關監管規定，請參閱《紀律行動聲明》。