證券及期貨事務監察委員會（證監會）上周於香港及大灣區基金行政管理人協會舉辦的研討會上表達對市場推動監管合規的支持，該研討會旨在提升業界在迅速發展的數字資產行業中對監管合規標準的認知（註1）。 證監會中介機構部執行董事葉志衡博士於研討會上發表專題演說。研討會出席者超過150人，當中包括基金及數字資產專業人士，以及法律與合規專家。在研討會上，香港及大灣區基金行政管理人協會討論了多項風險管理及監控措施，以支持數字資產基金及代幣化基金的管理工作。值得注意的是，該討論強調基金行業内部合作的重要性，以加強在基金管理中採用創新科技的同時，提升數字資產相關的技術及監管合規能力。 證監會參與是次研討會，突顯了其致力通過教育、參與及透明度，推動業界發展。這亦是證監會於“ ASPIRe ”路線圖中支柱“ Re （ Re lationship關係）”下的相關措施（註2）。 葉博士表示：“證監會致力提升專業水平，並促進數字資產市場的互信。透過支持業界人士持續致力於遵守在管理數字資產基金及代幣化基金的監管規定，我們期望以穩健風險管理及投資者保障為基礎，建立一個安全、可靠、可

證券及期貨事務監察委員會（證監會）對UBS AG（UBS）作出譴責，並處以罰款800萬元，原因是UBS的內部系統及監控措施存在缺失，導致其在逾12年間未能確保對客戶的專業投資者身分作出準確分類（註1）。 證監會的調查發現，在2009年至2022年7月期間（有關期間），UBS使用自動化程序來核實其客戶的專業投資者身分，而該程序是基於UBS對《證券及期貨（專業投資者）規則》下適用於若干類別聯權共有帳戶持有人的投資組合最低要求的錯誤解讀（註2）。 因此，UBS將若干聯權共有帳戶錯誤地分類為專業投資者帳戶，而事實上這些帳戶應被分類為非專業投資者帳戶（非專業投資者客戶）。這使UBS： 在沒有取得有效常設授權以使用客戶證券或證券抵押品，或沒有在向他們發出的戶口月結單中披露相關資料的情況下，向一些非專業投資者客戶提供其證券匯集借貸服務；及 向一些非專業投資者客戶發售及銷售擬僅供專業投資者購買的投資產品（限於專業投資者的產品）（註3）。 UBS進行的一項覆蓋2018年7月至2022年7月四年期間的回顧審查發現，共有560個在香港入帳及／或管理的聯權共有帳戶被錯誤

繼證券及期貨事務監察委員會（證監會）就尚乘環球市場有限公司（尚乘環球，前稱orientiert XYZ Securities Limited，現稱奧翱驁集團（香港）證券有限公司）不遵從證監會在調查過程中發出的法定通知的情況而對其提起法律程序後，原訟法庭命令尚乘環球交出紀錄及繳交罰款（註1至4）。 證監會的調查涉及若干上市公司在首次公開招股期間，懷疑曾採取欺詐或欺騙做法及／或披露虛假或具誤導性的資料，而尚乘環球擔任其帳簿管理人、牽頭經辦人及包銷商。 法庭命令尚乘環球在2026年1月19日或之前遵從相關證監會通知中尚未履行的要求。此外，法庭裁定尚乘環球因過往未有遵從該等通知，構成藐視法庭罪，須被判處罰款。具體金額將於日後決定（註5至6）。 法庭拒納關於尚乘環球未能在法定期限內遵從該等通知的解釋（包括尚乘環球的擁有權和管理層變動，及其簿冊和紀錄遷移或遺失），並裁定這些解釋並非不遵從該等通知的合理辯解。 證監會法規執行部執行董事魏弘福先生（Mr Christopher Wilson）表示：“證監會對不遵從《證券及期貨條例》的行為絕不容忍。持牌機構及人士必

證券及期貨事務監察委員會（證監會）暫時吊銷名泰富證券有限公司（名泰富）的前負責人員羅偉漢（男）的牌照，為期四個月，由2025年9月30日至2026年1月29日止，原因是他沒有適當地管理信貸風險和識別及報告客戶的可疑交易模式（註1及2）。...

證券及期貨事務監察委員會（證監會）已向原訟法庭申請臨時資產凍結令。有關資產擬用作賠償一宗涉嫌涉及廣駿集團控股有限公司（廣駿）股份的組織嚴密的社交媒體“唱高散貨”案件中受影響的投資者（該申請）。 證監會已根據《證券及期貨條例》第213條對16名被告人（包括懷疑主腦）展開法律程...

證券及期貨事務監察委員會（證監會）譴責路華證券有限公司（路華）並處以罰款210萬元，原因是路華以不當方式處理客戶款項，違反了相關監管規定（註1）。 證監會在香港交易及結算所有限公司（香港交易所）轉介個案後展開調查，發現在2021年2月8日至2022年7月7日期間，路華曾12...

證券及期貨事務監察委員會（證監會）已向原訟法庭申請臨時命令，以凍結擬用作賠償一宗涉嫌涉及嘉藝控股有限公司（嘉藝）股份的組織嚴密的“唱高散貨”計劃中受影響的投資者的資產（該申請）。 證監會已根據《證券及期貨條例》第213條對17名人士（該等被告）展開法律程序，原因是他們在20...

繼證券及期貨事務上訴審裁處（上訴審裁處）早前維持證券及期貨事務監察委員會（證監會）對RaffAello Capital Limited（RaffAello）採取的紀律行動後，證監會遂對RaffAello作出譴責及罰款400萬元，原因是該公司未有在帕布莉卡控股有限公司（帕布莉...